온코 세라퓨틱스 IR 상세 리포트

온코 세라퓨틱스는 신약 개발 바이오 회사로, 2024년 4월에 신약 허가를 목표로 하고 있습니다. 회사는 높은 목표를 추구하면서도 현실적인 목표를 설정하고 있습니다.

자큐보정은 국내에서 유일하게 기업 공개 이전에 신약 허가를 취득한 회사로, 현재 내수파립 항암제와 관련된 여러 임상 과제를 진행하고 있습니다. 이 과정에서 미국 FDA 및 국내 식약처에서 희귀 의약품 지정을 받았습니다.

현재 위산 관련 시장은 전 세계적으로 22조 원 규모이며, 국내에서도 1조 원 이상의 시장을 형성하고 있습니다. 특히, 2023년 기준으로 PPIs 시장이 25% 이상 전환되고 있으며, 향후 피캡 시장의 성장이 예상됩니다.

자큐보정은 빠른 효과와 지속적인 위산 억제 효과를 제공하는 베스트 인 클래스의 제품으로, 임상 3상에서 95% 이상의 환자에서 치유 효과를 보였습니다. 이는 기존 치료제 대비 우수한 성능을 나타냅니다.

2023년 200억 원의 라이센싱 아웃 매출을 기록하였으며, 2024년부터는 자큐보 매출을 통해 실질적인 매출 발생이 예상됩니다. 반복 매출 비중은 지속적으로 증가할 것으로 보입니다.

신약 개발 과정에서의 리스크는 규제 변화 및 기술적 도전이 포함됩니다. 이를 극복하기 위해, 회사는 안정적인 R&D 자금 확보와 임상 단계에서의 직접적인 허가 수행을 통해 리스크를 관리하고 있습니다.

2025년 자큐보 처방 실적은 110억 원에서 143억 원으로 예상되며, 이에 따른 회사의 예상 매출액은 52억 원에서 84억 원으로 증가할 것으로 보입니다. 이는 신약 개발의 영속성을 위한 긍정적인 신호입니다.